FTX - צעד אחר צעד: כיצד התגלתה התרמית שמחקה עשרות מיליארדים ואיך הגיבו מדדי הקריפטו הגלובליים לשערוריית השנה
לאחר מגעים כושלים לרכישתה, בורסת FTX ששימשה כ'בית חם' לסוחרי מטבעות ונכסים וירטואלים ראתה את נכסיה מוקפאים על ידי הרגולטורים באיי הבהמה הידועים ברגולציה מקלה, במקביל החברה הגישה בקשה לפשיטת רגל וזעזעה את שווקי הקריפטו בעולם יחד עימה - כך זה קרה צעד אחר צעד
11.16.2022 18:00
יאיר קליינבאום
לאחר ההתפתחויות המזעזעות (ועדיין המתגלגלות) של השבוע בתעשיית הקריפטו, כולל התפרקותה המהירה של בורסת FTX של סם בנקמן-פריד וחברת המסחר Alameda Research שגם היא בבעלתו (ועל רקע הגילויים כי עסקו בפמפום ומניפולציית שוק), האנליסטים של "CoinDesk Indices" עבדו עם עיתונאים של עיתון הקריפטו 'CoinDesk' כדי להרכיב תרשים מפורט של התנועות במדד שבנו אשר מבוסס על 162 נכסים (CMI) כדי לספר כיצד ואיך הגיב שוק הקריפטו העולמי לקריסה.
הרשמה לקבלת הניוזלטר היומי ועדכונים חשובים
Phone
התרשים (המוצג לעיל) מראה כיצד סוחרי הנכסים דיגיטליים התקשו לעמוד בקצב האירועים.
עתה לאחר שהתרשים ברור (עם הערות באנגלית לתנודות הדרמטיות) הבה נצרף ציר זמן של האירועים המרכזיים שהתלוו לאותן תנודות:
2 בנובמבר: CoinDesk מפרסמת פרטי מאזן מפתח בלעדיים של חברת המסחר Alameda Research בבעלות סם בנקמן-פריד, שמראה כי החברה משקיעה רבות באסימון ה-FTT של בורסת FTX - דבר המעלה חשד למסחר-פנים.
6 בנובמבר: מנכ"ל Binance שאנפנג זאו (המכונה CZ) אומר שהוא מוכר את יתרת אחזקותיו באסימוני FTT לאחר שהפרסום הבהיר לו את המצב.
(דקות לאחר מכן, קרוליין אליסון, מנכ"לית Alameda Research, צייצה כי Alameda תקנה את אסימוני ה-FTT תמורת 22 דולר לחתיכה).
8 בנובמבר: מחיר האסימון FTT יורד מתחת ל-22 דולר.
8 בנובמבר: Binance בבעלות CZ אשר כבר מכר את אחזקותיו באסימון הבורסה, בד בבד מכריזה על הצהרת כוונות בלתי מחייבת לרכישת FTX כולה - בכפוף לבדיקת נאותות, הדבר המקל באופן זמני על הפאניקה בתעשייה.
9 בנובמבר: CoinDesk מדווחת כי Binance מתנגדת לבסוף לרכישת FTX לאחר מספר שעות בלבד של בדיקת ספרי החשבונות ומאזן ההלוואות שלה.
9 בנובמבר: Binance מתרחקת בפומבי ובאופן רשמי מעסקת FTX מה שמוביל את מדד ה-CMI המשוכלל לנקודת שפל המייצגת ירידה ממאזן ה-1025 בתחילת השבוע, אל כ-800 בלבד .
9 בנובמבר: בלא פרטים, ג'סטין סאן, בעל תפקיד בכיר במטבע 'טרון' נותן רמזים כי יציל את FTX.
10 בנובמבר: באנקמן-פריד מודיע ש-Alameda Research, חברת המסחר הקשורה לבורסת FTX ואשר נמצאת במרכז הדרמה, מושבתת.
10 בנובמבר: נכסי FTX הוקפאו על ידי הרגולטור באיי הבהמה.
11 בנובמבר: FTX מגשיה בקשה להגנה פשיטת רגל בארה"ב.
לטענת פרשננו תום שמילוביץ': "אירועי נזילות מהסוג הזה נראו פעמים רבות בשוק המטבעות והנכסים הוירטואליים, ויכולת מינוף גבוהה נראית קלה מאוד בזמני גאות וריבית נמוכה, אך ככל הנראה כבר יצאנו מזמנים שכאלה".
"כעת מה שאינו מחזיק ערך - נמחק, ומה שהינו בעל ערך, או לפחות צפוי שיהיה בעל ערך, נמכר ב"מחירי מבצע" מתחת לערכו האמיתי".
"בשוק שהינו בפאניקה נרחבת, האימרה הידועה אומרת - 'כשהדם ברחובות צא לקנות, אפילו אם זה הדם שלך"".
